上海市人民政府關(guān)于促進上海創(chuàng)業(yè)投資持續(xù)健康高質(zhì)量發(fā)展的若干意見

各區(qū)人民政府，市政府各委、辦、局：

為進一步促進創(chuàng)業(yè)投資服務(wù)創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略，為科技創(chuàng)新提供持續(xù)推動力，根據(jù)國務(wù)院《關(guān)于推動創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展打造“雙創(chuàng)”升級版的意見》（國發(fā)〔2018〕32號）、人民銀行等國家八部委印發(fā)的《上海國際金融中心建設(shè)行動計劃（2018-2020年）》等文件，現(xiàn)就促進上海創(chuàng)業(yè)投資持續(xù)健康高質(zhì)量發(fā)展提出若干意見如下：

一、面向全球，面向未來，進一步加快上海創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展

堅持以習近平新時代中國特色社會主義思想為指導，全面貫徹黨的十九大和十九屆二中、三中全會精神，堅持新發(fā)展理念，深化統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，充分發(fā)揮財政資金的引導帶動作用，以及市場在配置創(chuàng)新資源中的決定作用，有序引導有條件的社會資本進入創(chuàng)業(yè)投資領(lǐng)域，持續(xù)加大對集成電路、生物醫(yī)藥、人工智能等高新領(lǐng)域的投資力度，不斷提升國資創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展活力，打造與上海建設(shè)國際金融中心、具有全球影響力的科技創(chuàng)新中心定位相適應(yīng)的科創(chuàng)投資品牌，不斷優(yōu)化行業(yè)發(fā)展政策體系，營造行業(yè)發(fā)展良好環(huán)境，形成一套綜合化、系統(tǒng)化、專業(yè)化的投資服務(wù)生態(tài)體系，促進創(chuàng)新鏈和資金鏈有機結(jié)合，推動國際金融中心和科技創(chuàng)新中心聯(lián)動發(fā)展，逐步形成具有世界競爭力的創(chuàng)業(yè)投資集聚發(fā)展新高地。

二、充分發(fā)揮各類政府投資基金的引導帶動作用

（一）加強各類政府投資基金的統(tǒng)籌協(xié)調(diào)

建立本市政府投資基金發(fā)展統(tǒng)籌協(xié)調(diào)機制，形成市、區(qū)聯(lián)動，相互銜接的政府引導基金管理體系。對各類基金的功能定位、區(qū)域布局以及行業(yè)發(fā)展中的重大政策問題進行協(xié)調(diào)。按照市委、市政府部署，根據(jù)具體情況，選擇合適的財政資金出資主體。加強創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)發(fā)展和區(qū)域發(fā)展、產(chǎn)業(yè)發(fā)展、政策監(jiān)管之間的政策協(xié)調(diào)聯(lián)動機制。對創(chuàng)業(yè)投資、天使投資與類金融機構(gòu)實施差異化管理，在工商注冊變更、銀行托管等方面，出臺更便捷的政策措施。（責任單位：市發(fā)展改革委、市財政局會同各區(qū)政府及有關(guān)部門）

（二）建立健全政府引導基金持續(xù)投入機制

逐步增加對市創(chuàng)業(yè)投資引導基金、天使投資引導基金的財政投入。進一步發(fā)揮財政資金的杠桿放大作用，在風險可控的前提下，帶動各類社會資金開展創(chuàng)業(yè)投資。積極探索形成財政資金、國資收益和社會資金多渠道并舉的滾動投入機制。（責任單位：市發(fā)展改革委、市財政局、市國資委會同有關(guān)部門）

（三）持續(xù)優(yōu)化政府投資基金管理和服務(wù)模式

進一步簡政放權(quán)，加強政府引導、市場主導，充分發(fā)揮各類投資平臺的功能作用，形成權(quán)責明晰，相互銜接的政府投資基金管理體系。依托政府投資基金，形成從天使投資到并購投資，投資、貸款、擔保聯(lián)動發(fā)展的綜合化科技金融服務(wù)體系。加快推動政府引導基金向更加市場化、專業(yè)化、規(guī)范化、國際化方向轉(zhuǎn)變。（責任單位：市發(fā)展改革委、市國資委、市財政局會同有關(guān)部門）

（四）建立完善國資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)市場化運作機制

建立健全適應(yīng)創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)特點的國資管理和考核辦法。持續(xù)完善國有創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)，市場化選聘具有國際視野、擁有豐富經(jīng)驗的管理團隊。深化國有創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)市場化運作試點，鼓勵國有創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)內(nèi)部實施有效的管理人員約束和激勵機制，將投資效益與管理人員的約束和激勵相結(jié)合，持續(xù)探索跟投、評估、事前約定股權(quán)退出等創(chuàng)新。鼓勵具備條件的國有創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)開展混合所有制試點。推進落實創(chuàng)新容錯機制，對改革創(chuàng)新與科技投資未能實現(xiàn)預期目標，但依照國家和本市有關(guān)決策、規(guī)定實施，且勤勉盡責未謀取私利的，不作負面評價，并依法免除相關(guān)責任。（責任單位：市國資委、市發(fā)展改革委會同有關(guān)部門）

三、推動創(chuàng)業(yè)投資與多層次科技金融服務(wù)體系聯(lián)動發(fā)展

（一）加強創(chuàng)業(yè)投資與科創(chuàng)板等市場板塊的聯(lián)動

充分發(fā)揮科技投資服務(wù)平臺作用，建立聯(lián)通科技創(chuàng)新項目、各類基金以及科創(chuàng)板等市場板塊的紐帶，豐富創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的投資和退出渠道。加強上海股權(quán)托管交易中心與創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的聯(lián)動。探索集科技券商、科技貸款、科技擔保等為一體的全功能科技投資服務(wù)平臺。（責任單位：市金融工作局、市發(fā)展改革委會同有關(guān)部門）

（二）加強創(chuàng)業(yè)投資與各類金融機構(gòu)的聯(lián)動

充分利用上海金融機構(gòu)和市場集聚的優(yōu)勢，推動銀行、保險、券商、各類基金、擔保公司以及其他專業(yè)科技金融機構(gòu)之間的聯(lián)動銜接，形成全方位一體化的金融服務(wù)生態(tài)。積極推廣投、貸、保聯(lián)動等多種創(chuàng)新模式，充分發(fā)揮中小微企業(yè)政策性融資擔?；鸬墓δ茏饔?，鼓勵和支持相關(guān)科技金融產(chǎn)品創(chuàng)新，加大對創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)參股各類小微企業(yè)金融支持力度。鼓勵本市銀行業(yè)金融機構(gòu)與創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)合作，積極探索投貸聯(lián)動業(yè)務(wù)。（責任單位：市金融工作局、市發(fā)展改革委、市財政局、上海銀保監(jiān)局會同有關(guān)部門）

（三）加快推動天使投資發(fā)展

鼓勵各類有風險承受能力的主體開展天使投資。進一步支持上海大學生科技創(chuàng)業(yè)基金會舉辦全球創(chuàng)業(yè)周中國站天使投資峰會等活動，公益資助符合條件的高校畢業(yè)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)。修訂《上海市天使投資引導基金管理實施細則》。通過天使投資引導基金，引導社會資本共同設(shè)立機構(gòu)化天使投資企業(yè)。符合條件的天使投資企業(yè)和天使投資人，依法可享受相應(yīng)的稅收、落戶等鼓勵政策。（責任單位：市發(fā)展改革委會同市科委、市財政局、市稅務(wù)局等有關(guān)部門）

（四）鼓勵重點產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域并購

結(jié)合本市重點發(fā)展的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域轉(zhuǎn)型升級實際需求，鼓勵本市各產(chǎn)業(yè)集團積極開展產(chǎn)業(yè)并購投資。推動集成電路、人工智能、生物醫(yī)藥等重點領(lǐng)域產(chǎn)業(yè)并購基金充分發(fā)揮功能作用。支持本市銀行業(yè)金融機構(gòu)積極穩(wěn)妥開展并購貸款業(yè)務(wù)。打通重點產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域并購的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，用好科技投資服務(wù)平臺，充分發(fā)揮并購貸款擔保等功能。不斷完善并購涉及的外匯、融資和產(chǎn)業(yè)等相關(guān)配套政策。（責任單位：市發(fā)展改革委、市經(jīng)濟信息化委、市科委、市國資委、市商務(wù)委、上海銀保監(jiān)局會同有關(guān)部門）

（五）豐富創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的募資渠道

鼓勵和支持運作規(guī)范的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，在法律法規(guī)允許的框架范圍內(nèi)，創(chuàng)新各類資金募集手段，通過上市、發(fā)行企業(yè)債券、發(fā)行資金信托和募集保險資金等方式，拓展融資渠道，形成市場化、多元化的資金來源。鼓勵本市有條件的大型產(chǎn)業(yè)集團與創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)對接，打通創(chuàng)新成果產(chǎn)業(yè)化、規(guī)?；逆湕l。支持金融機構(gòu)通過自由貿(mào)易賬戶為科技創(chuàng)新企業(yè)吸收創(chuàng)投資金、境外融資，以及開展技術(shù)貿(mào)易等提供相關(guān)的跨境金融服務(wù)。支持金融機構(gòu)通過自由貿(mào)易賬戶，為境外創(chuàng)投等主體向境內(nèi)科技創(chuàng)新企業(yè)辦理投資相關(guān)的結(jié)算等業(yè)務(wù)。(責任單位：市金融工作局、市發(fā)展改革委、人民銀行上?？偛俊⑸虾ｃy保監(jiān)局、上海證監(jiān)局會同有關(guān)部門)

（六）加強長三角創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)聯(lián)動發(fā)展

主動對接、聯(lián)動長三角區(qū)域各類科創(chuàng)基金，在政府引導基金參股子基金注冊和投資長三角方面，實施更加靈活的政策。加強長三角創(chuàng)業(yè)投資領(lǐng)域的互動，每年舉辦長三角創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)發(fā)展論壇及政策宣講、項目路演、機構(gòu)對接等活動，由三省一市創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)協(xié)會輪值主辦。（責任單位：市發(fā)展改革委會同有關(guān)部門）

（七）有序推動創(chuàng)業(yè)投資引進來和走出去

進一步優(yōu)化創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)營商環(huán)境，按照內(nèi)外資平等原則，鼓勵外資擴大創(chuàng)業(yè)投資規(guī)模，鼓勵符合條件的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)赴港、澳、臺以及海外進行投資。擴大外商股權(quán)投資企業(yè)(QFLP)試點范圍，深化合格境內(nèi)有限合伙人（QDLP）試點。探索開展境外機構(gòu)投資人參股人民幣基金一次性結(jié)售匯試點。進一步簡化外資參股人民幣創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)相關(guān)行政審批程序。（責任單位：市發(fā)展改革委、市商務(wù)委、市金融工作局、國家外匯管理局上海市分局）

四、推動創(chuàng)業(yè)投資和產(chǎn)業(yè)發(fā)展、區(qū)域發(fā)展形成合力

（一）加強種子項目的培育孵化

充分利用上海高校、科研院所和產(chǎn)業(yè)集團的優(yōu)勢資源，聚焦全面創(chuàng)新改革試驗區(qū)域、中國（上海）自由貿(mào)易試驗區(qū)及其新片區(qū)、長三角生態(tài)綠色一體化示范區(qū)、雙創(chuàng)示范基地、國家高新區(qū)、國家自主創(chuàng)新示范區(qū)、張江科學城、G60科創(chuàng)走廊、科技孵化器、眾創(chuàng)空間、大學科技園等重點區(qū)域和載體，通過多功能科技投資服務(wù)平臺，與相關(guān)區(qū)域合作，打通創(chuàng)新資源和創(chuàng)業(yè)投資之間的通道，引導科技創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)化。大力加強高校、科研機構(gòu)、產(chǎn)業(yè)集團與創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的聯(lián)動合作。鼓勵創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)投資農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新項目，推動鄉(xiāng)村振興發(fā)展。對創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)投資培育的本市新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域創(chuàng)業(yè)企業(yè)所提供的新業(yè)態(tài)、新技術(shù)、新模式，鼓勵各部門和國有企事業(yè)單位積極使用。同時，探索建立對新產(chǎn)品、新服務(wù)使用的行政免責機制。（責任單位：市科委、市教委、市經(jīng)濟信息化委、市發(fā)展改革委、市財政局會同有關(guān)部門）

（二）建立創(chuàng)業(yè)投資與政府的專項對接機制

進一步統(tǒng)籌形成本市產(chǎn)業(yè)發(fā)展部門聯(lián)動機制，積極創(chuàng)造條件，圍繞上述重點區(qū)域和載體，進一步開放項目資源，做好政府部門與創(chuàng)新項目和創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的對接服務(wù)。探索建立由具備資質(zhì)和良好信用記錄的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)向各部門推薦專項資金支持項目的對接機制。推動市、區(qū)兩級產(chǎn)業(yè)部門加大與創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)的產(chǎn)融對接合作力度。（責任單位：市經(jīng)濟信息化委、市科委、市發(fā)展改革委、市財政局、市商務(wù)委會同有關(guān)部門）

（三）打造上海創(chuàng)業(yè)投資和孵化器集聚區(qū)

結(jié)合本市區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整布局，探索在條件成熟的地區(qū)建設(shè)創(chuàng)業(yè)投資集聚示范區(qū)，讓投資人、創(chuàng)業(yè)團隊、基金管理人形成規(guī)模集聚效應(yīng)。積極鼓勵基金加基地、孵化加投資等各類創(chuàng)新型基金運作模式，努力提高新興企業(yè)孵化培育效率。鼓勵有條件的區(qū)政府為孵化器和創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)集聚區(qū)制定相應(yīng)的支持政策，推動基金和區(qū)域發(fā)展形成合力。（責任單位：市發(fā)展改革委、市經(jīng)濟信息化委、市科委會同有關(guān)部門和區(qū)政府）

（四）建立完善早期投資讓利等激勵機制

政府引導基金對本市重大產(chǎn)業(yè)、重點領(lǐng)域探索適當?shù)淖尷麢C制。對政府引導基金參股的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和天使投資企業(yè)，投資本市重點支持領(lǐng)域早期創(chuàng)業(yè)企業(yè)的，投資獲利退出時，探索通過政府引導基金投資收益安排一定比例的投資獎勵。（責任單位：市發(fā)展改革委會同市科委、市財政局等有關(guān)部門）

五、加強人才和政策保障

（一）加快創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)集聚以及人才隊伍引進和培養(yǎng)

加大創(chuàng)業(yè)投資人才的培養(yǎng)、引進和使用力度。積極做好創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理人落地服務(wù)，集聚國內(nèi)外優(yōu)質(zhì)創(chuàng)業(yè)投資管理人。符合條件的創(chuàng)業(yè)投資人才，可以按照規(guī)定縮短居住證轉(zhuǎn)辦常住戶口年限，或辦理直接落戶。進一步加強本市創(chuàng)業(yè)投資管理和從業(yè)人員與國內(nèi)外的交流與合作。對熟悉資本運作、擁有行業(yè)背景、精通現(xiàn)代管理投身于上海創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)的人才，給予適當獎勵。加強對創(chuàng)業(yè)投資人才的服務(wù)，并提供居住、子女教育、醫(yī)療和出入境等便利服務(wù)。通過在上海有條件的高校開設(shè)創(chuàng)業(yè)投資專業(yè)課程，以及與國外知名院校合作辦學等多種形式，加強人才隊伍的培養(yǎng)。（責任單位：市發(fā)展改革委、市人力資源社會保障局、市金融工作局會同各區(qū)政府及有關(guān)部門）

（二）做好創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)備案管理工作

對符合國家發(fā)展改革委等十部委印發(fā)的《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》規(guī)定的，可按照相關(guān)規(guī)定向市發(fā)展改革委申請備案。經(jīng)過備案并符合條件的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，享受國家和本市稅收、人才落戶等支持政策，同時接受備案管理部門的監(jiān)督。加強相關(guān)優(yōu)惠政策的宣傳，推動優(yōu)惠政策應(yīng)享盡享。（責任單位：市發(fā)展改革委會同有關(guān)部門）

（三）優(yōu)化創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)信用環(huán)境建設(shè)

進一步建立健全創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)、創(chuàng)業(yè)投資管理公司、從業(yè)人員信用記錄，實現(xiàn)創(chuàng)業(yè)投資領(lǐng)域信用信息全覆蓋。推動創(chuàng)業(yè)投資領(lǐng)域信用信息納入本市公共信用信息服務(wù)平臺和全國信用信息共享平臺，依法依規(guī)在“信用中國”網(wǎng)站和企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)公示相關(guān)信息。配合國家有關(guān)部門，加快建立創(chuàng)業(yè)投資領(lǐng)域嚴重失信名單制度，按照有關(guān)法律法規(guī)和政策規(guī)定，實施守信聯(lián)合激勵和失信聯(lián)合懲戒。推動信用信息在政府引導基金評審、相關(guān)優(yōu)惠政策申請審核等環(huán)節(jié)中的運用。（責任單位：市發(fā)展改革委會同有關(guān)部門）

（四）加強創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)自律和協(xié)會建設(shè)

充分發(fā)揮上海市創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)協(xié)會在行業(yè)自律管理，以及政府與市場溝通中的積極作用，搭建交流服務(wù)平臺，做好行業(yè)發(fā)展和管理相關(guān)工作。加強行業(yè)協(xié)會在政策對接、會員服務(wù)、信息咨詢、數(shù)據(jù)統(tǒng)計、行業(yè)發(fā)展報告、人才培養(yǎng)、國際交流合作等方面的能力建設(shè)，支持行業(yè)協(xié)會推動創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)信用體系建設(shè)，積極為創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和會員單位提供高質(zhì)量服務(wù)，促進上海創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)健康發(fā)展。（責任單位：市發(fā)展改革委、市民政局會同有關(guān)部門）

（五）健全創(chuàng)業(yè)投資服務(wù)體系

進一步加強中介服務(wù)機構(gòu)在法律、財務(wù)、咨詢、評估、托管、擔保等方面的重要作用，支持中介服務(wù)機構(gòu)為創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)提供盡職調(diào)查、形勢分析、項目評估、技術(shù)經(jīng)紀、信息服務(wù)、財務(wù)及法律咨詢等服務(wù)，支持有關(guān)部門通過政府購買服務(wù)等方式，聘請專業(yè)中介機構(gòu)提供創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)相關(guān)的審計、咨詢、事中事后管理等各類服務(wù)，逐步健全中介機構(gòu)服務(wù)體系建設(shè)。（責任單位：市金融工作局、市科委、市發(fā)展改革委、市財政局會同有關(guān)部門）

本意見自2019年8月1日起實施。

上海市人民政府

2019年7月15日