為貫徹全國金融工作會(huì)議精神，落實(shí)《國務(wù)院關(guān)于促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資持續(xù)健康發(fā)展的若干意見》（國發(fā)〔2016〕53號）和《廣東省人民政府關(guān)于印發(fā)廣東省加快促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資持續(xù)健康發(fā)展實(shí)施方案的通知》（粵府〔2017〕62號）總體部署，構(gòu)建促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展的良好環(huán)境，著力將深圳打造成為國際風(fēng)投創(chuàng)投中心城市，制定如下措施。

一、豐富創(chuàng)業(yè)投資主體和資金募集渠道

（一）充分發(fā)揮政府投資引導(dǎo)基金作用。建立和完善以政府引導(dǎo)基金為引導(dǎo)、社會(huì)資金為主體的創(chuàng)業(yè)資本籌集機(jī)制和市場化運(yùn)作模式，發(fā)揮財(cái)政資金的杠桿作用，加快促進(jìn)現(xiàn)有的引導(dǎo)基金向更加市場化、專業(yè)化、規(guī)范化和國際化的方向轉(zhuǎn)變，撬動(dòng)更多社會(huì)資本進(jìn)入新興產(chǎn)業(yè)、未來產(chǎn)業(yè)等領(lǐng)域。修訂完善市區(qū)兩級政府投資引導(dǎo)基金管理制度，對具備挖掘優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目潛力的基金管理公司以及市政府要求設(shè)立的政策性基金，探索明晰引導(dǎo)基金的政策定位，適當(dāng)放寬納入引導(dǎo)基金支持的目標(biāo)和要求。形成上下聯(lián)動(dòng)、相互銜接的市區(qū)引導(dǎo)基金管理體系，在子基金投資于本轄區(qū)注冊登記企業(yè)的資金占引導(dǎo)基金出資額的倍數(shù)方面實(shí)行更加靈活的規(guī)定。

（二）鼓勵(lì)國有企業(yè)參與創(chuàng)業(yè)投資。鼓勵(lì)有需求、有條件的國有企業(yè)依法依規(guī)從事創(chuàng)業(yè)投資活動(dòng)。鼓勵(lì)國有創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)內(nèi)部實(shí)施有效的管理人員激勵(lì)與約束機(jī)制，建立和完善國有創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)和創(chuàng)業(yè)投資核心團(tuán)隊(duì)持股和跟投機(jī)制，進(jìn)一步放寬新設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)的單一員工持股比例，允許管理層和核心骨干持股比例占總股本的30%。支持具備條件的國有創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)開展混合所有制改革試點(diǎn)，鼓勵(lì)國有創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)與社會(huì)優(yōu)秀管理機(jī)構(gòu)合作，按照市場化原則成立專業(yè)化創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)。

（三）吸引創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)集聚。鼓勵(lì)社會(huì)資本參與創(chuàng)業(yè)投資，引導(dǎo)培育各類創(chuàng)業(yè)投資基金、并購?fù)顿Y基金、產(chǎn)業(yè)投資基金和母基金等專業(yè)化創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)在深發(fā)展。對符合條件的新設(shè)立或新遷入深圳的創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)，按照《深圳市扶持金融業(yè)發(fā)展的若干措施》（深府規(guī)〔2018〕26號）等相關(guān)規(guī)定享受我市股權(quán)投資優(yōu)惠政策。

（四）支持天使投資蓬勃發(fā)展。鼓勵(lì)成立公益性天使投資人聯(lián)盟等各類平臺組織，培育和壯大天使投資人群體。促進(jìn)天使投資人與創(chuàng)業(yè)企業(yè)的信息交流與合作，營造良好的天使投資氛圍。對天使投資人聯(lián)盟等各類平臺組織舉辦的符合政府導(dǎo)向且具備公益性質(zhì)的活動(dòng)給予支持。發(fā)揮首期50億元的天使投資引導(dǎo)基金作用，通過政策引導(dǎo)加大天使投資扶持力度，深化金融服務(wù)機(jī)制創(chuàng)新，有效彌補(bǔ)市場失靈，補(bǔ)齊企業(yè)早期融資難短板，完善企業(yè)全生命周期融資鏈條，最大限度幫助創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)度過早期“死亡谷”。根據(jù)首期天使投資引導(dǎo)基金實(shí)施情況對基金管理制度進(jìn)行優(yōu)化完善，適時(shí)研究提高天使投資引導(dǎo)基金規(guī)模。

（五）創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)投資募集資金方式。鼓勵(lì)和支持創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)創(chuàng)新募資手段，通過上市，發(fā)行企業(yè)債、公司債券（特別是創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司債券）等固定收益產(chǎn)品，以及募集保險(xiǎn)資金等方式，形成市場化、多元化的資金來源。鼓勵(lì)保險(xiǎn)公司參與創(chuàng)業(yè)投資的出資。鼓勵(lì)各區(qū)（新區(qū)）對發(fā)行上述各類債券產(chǎn)品的創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)，按照人民銀行同期貸款基準(zhǔn)利率的一定比例給予貼息等相關(guān)政策扶持。

（六）鼓勵(lì)創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)與金融機(jī)構(gòu)聯(lián)動(dòng)合作。在依法合規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，支持創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)與銀行、證券、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)合作，探索投貸聯(lián)動(dòng)、投債聯(lián)動(dòng)、投保聯(lián)動(dòng)等新模式。支持符合條件的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)設(shè)立投資功能子公司開展股權(quán)投資，支持證券、期貨、基金公司等金融機(jī)構(gòu)設(shè)立子公司開展股權(quán)投資。鼓勵(lì)各區(qū)（新區(qū)）對轄區(qū)銀行設(shè)立的科技支行給予一定額度的一次性獎(jiǎng)勵(lì)。

二、完善創(chuàng)業(yè)投資項(xiàng)目的投資服務(wù)體系

（七）建立早、中期創(chuàng)投和重大產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目讓利機(jī)制。對市政府政策性引導(dǎo)基金參股或合伙的子基金，在投資本市戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、未來產(chǎn)業(yè)等項(xiàng)目獲利退出時(shí)，在引導(dǎo)基金投資收益部分中給予適當(dāng)投資讓利；對符合深圳產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，具有重大產(chǎn)業(yè)支撐作用的項(xiàng)目，加大政策性創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新類引導(dǎo)基金讓利幅度，允許引導(dǎo)基金所享投資收益全部讓渡給基金管理人和其他社會(huì)資本出資方。

（八）建立和完善創(chuàng)業(yè)投資對接平臺。通過政府引導(dǎo)、民間參與、市場化運(yùn)作，搭建債權(quán)融資服務(wù)、股權(quán)融資服務(wù)、增值服務(wù)信息服務(wù)體系，進(jìn)一步發(fā)揮深圳市創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新金融服務(wù)平臺作用，建立信息共享機(jī)制，引導(dǎo)創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)投資本市新產(chǎn)業(yè)、新技術(shù)、新模式，為初創(chuàng)科技型企業(yè)提供“一站式”投融資服務(wù)，破解企業(yè)融資中的信息不對稱難題。

三、拓寬和完善創(chuàng)業(yè)投資退出渠道和機(jī)制

（九）完善多層次資本市場體系。鼓勵(lì)創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)的被投企業(yè)通過上市、掛牌、并購及協(xié)議轉(zhuǎn)讓等方式拓寬退出渠道，探索設(shè)立私募股權(quán)二級市場基金。支持有條件的區(qū)域股權(quán)交易中心、金融機(jī)構(gòu)、創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)等依法依規(guī)打造創(chuàng)投項(xiàng)目轉(zhuǎn)讓交易平臺。爭取國家支持，探索建立區(qū)域股權(quán)交易中心與新三板的轉(zhuǎn)板對接機(jī)制，由區(qū)域股權(quán)交易中心與證券公司合作開展新三板推薦業(yè)務(wù)。對本市創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)所投的科技型中小企業(yè)，其注冊在深圳且擬在境內(nèi)證券交易所上市的，完成股改和輔導(dǎo)兩個(gè)階段分別給予最高不超過50萬元（人民幣，下同）、100萬元的資助，對在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的，給予最高不超過50萬元的獎(jiǎng)勵(lì)。支持深圳前海股權(quán)交易中心設(shè)立科技創(chuàng)新板，鼓勵(lì)企業(yè)在科技創(chuàng)新板掛牌并接受培訓(xùn)咨詢、登記托管、債券融資、場外投行等資本市場培育服務(wù)，對符合我市《關(guān)于鼓勵(lì)中小企業(yè)到區(qū)域股權(quán)交易市場掛牌專項(xiàng)資助計(jì)劃的實(shí)施細(xì)則（試行）》相關(guān)規(guī)定的企業(yè)給予資助10萬元。

（十）支持并購?fù)顿Y基金發(fā)展。鼓勵(lì)創(chuàng)業(yè)投資以并購重組的方式實(shí)現(xiàn)退出，支持各類社會(huì)資本以市場化方式組建并購母基金，重點(diǎn)投向符合我市產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向的企業(yè)和項(xiàng)目，吸引更多并購基金在深聚集。對符合條件的在深新注冊和新遷入的并購基金，按照深府規(guī)〔2018〕26號文等規(guī)定享受我市股權(quán)投資優(yōu)惠政策。各區(qū)（新區(qū)）結(jié)合產(chǎn)業(yè)發(fā)展實(shí)際對轄區(qū)并購?fù)顿Y基金予以扶持。

四、推進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資雙向開放

（十一）有序擴(kuò)大創(chuàng)業(yè)投資對外開放。鼓勵(lì)外資擴(kuò)大創(chuàng)業(yè)投資規(guī)模，加大對我市初創(chuàng)科技型企業(yè)支持力度。完善和落實(shí)我市外商投資股權(quán)投資企業(yè)試點(diǎn)（QFLP），擴(kuò)大管理人的對象和管理范圍，優(yōu)化審核流程，完善事后監(jiān)管。在有效監(jiān)管的前提下，鼓勵(lì)境外專業(yè)機(jī)構(gòu)到市內(nèi)組建人民幣創(chuàng)業(yè)投資基金，探索開展境外機(jī)構(gòu)投資人參股人民幣基金一次性結(jié)售匯試點(diǎn)，打通境外創(chuàng)業(yè)投資參股人民幣創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)的結(jié)匯通道。

（十二）完善境外投資功能。深化合格境內(nèi)投資者境外投資試點(diǎn)（QDIE），修訂完善QDIE暫行辦法，優(yōu)化審核流程，拓寬企業(yè)合理資金出境渠道。探索設(shè)立人民幣海外投貸基金，研究設(shè)立深港創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)基金等本外幣平行基金，為企業(yè)“走出去”開展投資、并購提供投融資服務(wù)。加強(qiáng)市屬國企及金融機(jī)構(gòu)與國家絲路基金、各類多雙邊投資基金的合作。在國家外匯宏觀審慎監(jiān)管的前提下，發(fā)揮市屬國資國企境外主體的資源優(yōu)勢，完善境外投資功能，通過境外投資運(yùn)營，為我市境外前沿產(chǎn)業(yè)布局、國際科技創(chuàng)新合作等提供綜合服務(wù)。引導(dǎo)和鼓勵(lì)創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)加大對境外高端研發(fā)項(xiàng)目的投資，鼓勵(lì)將境外前沿科研成果和重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目引入我市，對引入我市的境外前沿科研成果和重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目給予結(jié)匯便利，深化深港澳及國際創(chuàng)業(yè)投資合作交流。

五、優(yōu)化創(chuàng)投產(chǎn)業(yè)空間布局

（十三）打造創(chuàng)業(yè)投資集聚區(qū)。結(jié)合各區(qū)（新區(qū)）、前海深港現(xiàn)代服務(wù)業(yè)合作區(qū)的金融產(chǎn)業(yè)定位，統(tǒng)籌規(guī)劃建設(shè)前海深港基金小鎮(zhèn)、福田深業(yè)上城投資基金產(chǎn)業(yè)園、羅湖紅嶺私募基金產(chǎn)業(yè)園、南山科技金融城和龍崗金融創(chuàng)新基金小鎮(zhèn)等若干基金產(chǎn)業(yè)園、基金小鎮(zhèn)或股權(quán)投資基地，吸引集聚國內(nèi)外知名創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)、天使投資人等聚集。對符合條件的入駐本市基金園區(qū)、孵化園區(qū)或經(jīng)市政府認(rèn)定的產(chǎn)業(yè)基地或金融重點(diǎn)樓宇的創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)，因業(yè)務(wù)發(fā)展需要新購置本部自用辦公用房和新租賃自用辦公用房（含本部配套經(jīng)營用房）的，按照深府規(guī)〔2018〕26號文的相關(guān)規(guī)定享受我市股權(quán)投資優(yōu)惠政策。各區(qū)（新區(qū)）將創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)納入創(chuàng)新型產(chǎn)業(yè)用房范圍，為創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)、天使投資人提供配套優(yōu)質(zhì)辦公環(huán)境。

（十四）加強(qiáng)“產(chǎn)學(xué)研用”相結(jié)合培育優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目源。充分利用科研院所和產(chǎn)業(yè)集團(tuán)等產(chǎn)學(xué)研優(yōu)勢，引導(dǎo)各類優(yōu)質(zhì)創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)、天使投資人進(jìn)駐孵化器或園區(qū)，促進(jìn)科技創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化。對符合條件的創(chuàng)投產(chǎn)業(yè)園區(qū)和孵化器，可按照深圳市關(guān)于促進(jìn)科技型企業(yè)孵化載體發(fā)展的若干措施的相關(guān)規(guī)定申報(bào)市級科技企業(yè)孵化器項(xiàng)目資助。

六、優(yōu)化創(chuàng)業(yè)投資監(jiān)管和市場環(huán)境

（十五）建立健全創(chuàng)投監(jiān)管體制機(jī)制。建立健全助推創(chuàng)業(yè)投資良性發(fā)展的長效監(jiān)管機(jī)制，加強(qiáng)信息披露和風(fēng)險(xiǎn)揭示，引導(dǎo)創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)建立以實(shí)體投資、價(jià)值投資和長期投資為導(dǎo)向的合理投資估值機(jī)制。加強(qiáng)對創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新早期知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)，加強(qiáng)投資者教育和保護(hù)，規(guī)范創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)募集資金行為，打擊非法集資等違法犯罪行為。

（十六）完善創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)中介服務(wù)體系。支持行業(yè)協(xié)會(huì)、律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資信評估機(jī)構(gòu)、專業(yè)市場調(diào)查機(jī)構(gòu)等與創(chuàng)業(yè)投資相關(guān)的中介服務(wù)機(jī)構(gòu)發(fā)展，為創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)提供財(cái)務(wù)及法律咨詢、市場預(yù)測、資產(chǎn)評估、人才培養(yǎng)等多元化服務(wù)。推動(dòng)跨區(qū)跨域法律服務(wù)創(chuàng)新，開展跨境投資合規(guī)研究，防范和化解創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)在公司法務(wù)、訴訟仲裁、并購重組、IPO、跨境金融和投資爭端解決等業(yè)務(wù)領(lǐng)域存在的法律風(fēng)險(xiǎn)。

（十七）優(yōu)化政府服務(wù)體系。探索建立創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員的信用信息體系，建立健全守信激勵(lì)和失信懲戒機(jī)制，探索設(shè)立優(yōu)質(zhì)創(chuàng)投企業(yè)政務(wù)辦理綠色通道。強(qiáng)化協(xié)會(huì)的自律和服務(wù)功能，引導(dǎo)行業(yè)進(jìn)行自律管理。

（十八）落實(shí)創(chuàng)業(yè)投資稅收政策。加快落實(shí)財(cái)政部、稅務(wù)總局《關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和天使投資個(gè)人有關(guān)稅收政策的通知》（財(cái)稅〔2018〕55號）的有關(guān)規(guī)定，對符合條件的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)、天使投資個(gè)人采取股權(quán)投資方式直接投資于初創(chuàng)科技型企業(yè)滿2年的，按國家規(guī)定實(shí)行應(yīng)納稅所得額抵扣政策。

（十九）加大創(chuàng)投人才引進(jìn)和培養(yǎng)力度。鼓勵(lì)創(chuàng)投企業(yè)申報(bào)產(chǎn)業(yè)發(fā)展與創(chuàng)新人才獎(jiǎng)，將符合條件的人員納入獎(jiǎng)勵(lì)范圍。鼓勵(lì)全市高等院校結(jié)合辦學(xué)定位和學(xué)科布局，創(chuàng)新人才培養(yǎng)，加強(qiáng)和創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)合作交流，探索開發(fā)創(chuàng)投相關(guān)課程，提升創(chuàng)投人才培訓(xùn)質(zhì)量。對創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)引入符合條件的海外創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)在申請孔雀計(jì)劃、海外高層次人才引進(jìn)計(jì)劃等項(xiàng)目時(shí)給予政策支持。鼓勵(lì)各區(qū)（新區(qū)）將創(chuàng)投人才納入高端人才引進(jìn)、人才安居范圍，營造更為優(yōu)良的創(chuàng)業(yè)環(huán)境和宜居環(huán)境。

（二十）加大創(chuàng)投中心宣傳推廣力度。支持創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)與國內(nèi)知名金融媒體和財(cái)經(jīng)信息平臺戰(zhàn)略合作，打造具有國際影響力的高端品牌創(chuàng)投論壇。按深圳市金融發(fā)展專項(xiàng)資金管理有關(guān)規(guī)定，對市政府主辦、合辦、協(xié)辦的創(chuàng)投論壇實(shí)際產(chǎn)生的費(fèi)用，分別按照審核結(jié)果的100%、50%、30%予以補(bǔ)貼。舉辦中國創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)大賽等高水平比賽，對創(chuàng)投比賽中表現(xiàn)優(yōu)異且落戶在深圳的創(chuàng)新項(xiàng)目，鼓勵(lì)市政府引導(dǎo)基金參股或合伙的子基金進(jìn)行跟投；對于落戶深圳且符合條件的優(yōu)秀創(chuàng)投團(tuán)隊(duì)納入我市孔雀計(jì)劃等人才項(xiàng)目給予資助。

七、其他事項(xiàng)

（二十一）加快政策落實(shí)。各區(qū)各部門要把促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資持續(xù)健康發(fā)展作為深入實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略、推動(dòng)大眾創(chuàng)業(yè)萬眾創(chuàng)新、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的一項(xiàng)重要舉措。各部門要依法定程序制定或完善具體配套實(shí)施辦法或操作規(guī)程，明確申請條件，簡化操作流程，加快落實(shí)上述各項(xiàng)政策措施。各區(qū)人民政府（含新區(qū)管理機(jī)構(gòu)）要結(jié)合本區(qū)實(shí)際情況制定本區(qū)域促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展的政策措施，確保措施落實(shí)到位。