2017年即將收官，今年的資本市場(chǎng)可謂熱鬧非凡。中國(guó)股權(quán)投資第一年投資超過(guò)了1萬(wàn)億，創(chuàng)歷史新高。
據(jù)清科研究中心私募通數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年前11個(gè)月，新成立的基金達(dá)3418支募集資金已超1.61萬(wàn)億元。資本量總計(jì)超8.5萬(wàn)億元，中國(guó)已成為全球第二大股權(quán)投資市場(chǎng)；前11個(gè)月投資項(xiàng)目累計(jì)9120筆，投資金額為1.1萬(wàn)億元。這意味著，平均每天都有27筆投融資，平均每筆金額高達(dá)1.2億元。
從投融資地域分布來(lái)看，北京、上海、廣東排案例數(shù)前三。其中北京2763起，投資總額4493億元，平均每筆超1.6億元，高于全國(guó)平均金額；中部地區(qū)投資案例數(shù)量年逐步增加，東北三省打破“投資不出山海關(guān)”的魔咒；而青海比較少，共計(jì)5例，排名最末......
今年，你的家鄉(xiāng)在投資地域圖譜中排第幾？
早期投資：有4省未錄入一起投資案例
據(jù)清科研究中心私募通數(shù)據(jù)顯示，相比去年而言，早期投資數(shù)量和金額都呈上漲趨勢(shì)，天使投資平均單筆是818萬(wàn)人民幣。北京689筆投資，總額共計(jì)55.62億元，不管是數(shù)量還是總額都是排名第二的上海2倍之多。
其中，寧夏、黑龍江、山西、甘肅沒(méi)有錄得投融資案例，云南只有1筆，隨后是貴州2筆，廣西、內(nèi)蒙3筆，東部地區(qū)整體數(shù)量明顯高過(guò)東北、西北、西南各地。相比去年，天使早期投資更加集中，北上深浙市場(chǎng)活躍，兩極分化明顯。
VC市場(chǎng)：北廣深占“半壁江山”
今年VC投資數(shù)量共計(jì)4633筆，投資總額1936.93億元，VC平均單筆約為4200萬(wàn)人民幣。相比去年，大部分地區(qū)都有較大增幅，數(shù)量、總額排名上整體變化不太大。北上深浙占據(jù)大半，其中北京最多1322筆投資，總額664.39億元，平均每筆超5000萬(wàn)元，遠(yuǎn)高于平均水平。
案例上看，上海、深圳、江浙、江蘇緊隨北京其后，但投資總額廣東、深圳排二、三名，超過(guò)浙江江蘇。
PE市場(chǎng)：北京投資總金額漲幅超2倍
近幾年來(lái)，退出方式多元化，在政策利好下，IPO數(shù)量大量增多，PE機(jī)構(gòu)平均單筆為3.68億人民幣。相比去年同期645筆，今年北京662筆，繼續(xù)排榜首。數(shù)量略微增加，投資總金額3772.5億元（去年北京PE投資總額1485.62億元），翻了2倍之多。
并購(gòu)TOP10
不管是高瓴資本聯(lián)手鼎暉投資等組成的財(cái)團(tuán)以68億美元將百麗國(guó)際私有化；還是中信資本與凱雷以20.8億美元共同收購(gòu)麥當(dāng)勞中國(guó)20年特許經(jīng)營(yíng)權(quán)；還是萬(wàn)科組團(tuán)厚樸、高瓴資本等790億元參與新加坡物流巨頭普洛斯私有化等等，這些并購(gòu)交易都受到了市場(chǎng)強(qiáng)烈關(guān)注。對(duì)于PE投資機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，大并購(gòu)時(shí)代正在來(lái)臨。
據(jù)清科研究中心私募通數(shù)據(jù)顯示，今年1月-11月中國(guó)并購(gòu)市場(chǎng)共完成2155筆交易，披露金額的并購(gòu)案1807起，共涉及交易額1.44萬(wàn)億元，平均并購(gòu)額約為7.97億元?？梢钥吹疆a(chǎn)業(yè)整合已成規(guī)模，并購(gòu)重申審核提速。在“一帶一路”政策倡導(dǎo)下，中國(guó)全球跨境并購(gòu)市場(chǎng)呈顯著增長(zhǎng)，并保持活躍。
今年前11個(gè)月中國(guó)并購(gòu)市場(chǎng)案例數(shù)前10為：北京306起、浙江225起、上海224起、江蘇203起、廣東168起、深圳139起、四川80起、湖北67起、山東60起、天津48起。VC/PE支持并購(gòu)規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)，主要以新興產(chǎn)業(yè)為主，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)仍居多。
1.1萬(wàn)億投資地域版圖背后
2007-2017的10年是中國(guó)股權(quán)投資市場(chǎng)飛速成長(zhǎng)的10年，不管是創(chuàng)業(yè)還是投資都迎來(lái)了新時(shí)代。錢(qián)多了，從業(yè)的人也更多了。大市場(chǎng)里，充滿著機(jī)會(huì)也充滿了挑戰(zhàn)。
今年投融資地域分布總體來(lái)看：北京總投資筆數(shù)最多，接近2700；雖說(shuō)北上廣深的投融資仍占據(jù)“半壁江山”，發(fā)展迅猛的江浙總投資額遠(yuǎn)超深圳；沿海地區(qū)投資總量普遍高于內(nèi)陸地區(qū)，但中西部地區(qū)如四川、湖北和湖南投資案例的筆數(shù)也逐漸在增加......
雖然今年早期投資早期黑龍江未有一筆，但整體東北三省投資數(shù)量140筆遠(yuǎn)超去年94筆。投資金額來(lái)看，早期、VC、PE階段投資數(shù)量都略有增加，投資總額上早期、VC階段都有增加，但PE階段除了吉林高于去年同期，黑龍江和遼寧都有遞減。一旦地域出現(xiàn)真空地帶，很快資本就會(huì)涌入，快被天使投資人“遺忘”的東北三省，也在打破所謂的“投資不過(guò)山海關(guān)”魔咒。
直轄市方面，北京穩(wěn)居第一，不管是數(shù)量還是投資重量都高于上海、天津、重慶之和。過(guò)去一年，4個(gè)直轄市投資數(shù)量達(dá)4300家，占前11個(gè)月總量47%，投資總額近6200億元，超前11個(gè)月投資總額一半之多。
如清科集團(tuán)董事長(zhǎng)倪正東，在今年清科集團(tuán)股權(quán)投資論壇上舉例所言：“今年前11個(gè)月，寧波共有20家上市的公司，但很多沒(méi)有被VC/PE投過(guò)。我是湖南人，湖南股權(quán)投資發(fā)展得很好，但做天使最牛的人是誰(shuí)？不知道。所以，中國(guó)很多地方還是有很大的發(fā)展空間。”
