第一章 總 則
第一條 為了規(guī)范私募投資基金活動(dòng)，保護(hù)投資者及相關(guān)當(dāng)事人的合法權(quán)益，促進(jìn)私募投資基金行業(yè)健康規(guī)范發(fā)展，制定本條例。
第二條 本條例所稱(chēng)私募投資基金（以下簡(jiǎn)稱(chēng)私募基金），是指在中華人民共和國(guó)境內(nèi)，以非公開(kāi)方式向合格投資者募集資金設(shè)立，由基金管理人管理，為投資者的利益進(jìn)行投資活動(dòng)的私募證券投資基金和私募股權(quán)投資基金。
非公開(kāi)募集資金，以進(jìn)行投資活動(dòng)為目的設(shè)立的公司或者合伙企業(yè)，資產(chǎn)由基金管理人或者普通合伙人管理的，其基金管理人、基金托管人、資金募集、投資運(yùn)作和信息提供適用本條例。
私募基金財(cái)產(chǎn)的投資包括證券及其衍生品種、有限責(zé)任公司股權(quán)、基金份額，以及國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他投資品種。
第三條 從事私募基金業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵循自愿、公平、誠(chéng)實(shí)信用原則，維護(hù)投資者合法權(quán)益，不得損害國(guó)家利益、社會(huì)公共利益或者他人合法權(quán)益。
私募基金管理人和私募基金托管人管理、運(yùn)用私募基金財(cái)產(chǎn)，私募基金服務(wù)機(jī)構(gòu)從事私募基金服務(wù)活動(dòng)，應(yīng)當(dāng)誠(chéng)實(shí)守信、謹(jǐn)慎勤勉。
第四條 國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)及其派出機(jī)構(gòu)依照《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《證券投資基金法》）和本條例的規(guī)定，對(duì)私募基金業(yè)務(wù)活動(dòng)實(shí)施監(jiān)督管理。
第五條 基金行業(yè)協(xié)會(huì)依照法律、行政法規(guī)以及國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的規(guī)定，對(duì)私募基金業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行自律管理。
第二章 私募基金管理人
第六條 私募基金管理人由依法設(shè)立的公司或者合伙企業(yè)擔(dān)任。
私募基金管理人應(yīng)當(dāng)有滿(mǎn)足業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)需要的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、從業(yè)人員、安全防范設(shè)施和與基金管理業(yè)務(wù)相關(guān)的其他設(shè)施，有完善的風(fēng)控合規(guī)、內(nèi)部稽核監(jiān)控和信息安全等制度。
第七條 有下列情形之一的，不得擔(dān)任私募基金管理人，不得成為私募基金管理人的主要股東或者合伙人：
（一）因故意犯罪被判處刑罰，刑罰執(zhí)行完畢未逾3年的；
（二）最近3年因重大違法違規(guī)行為被金融監(jiān)管、稅收、海關(guān)等行政機(jī)關(guān)處以行政處罰的；
（三）凈資產(chǎn)低于實(shí)收資本的50%，或者或有負(fù)債達(dá)到凈資產(chǎn)的50%的；
（四）不能清償?shù)狡趥鶆?wù)的；
（五）法律、行政法規(guī)和國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他情形。
第八條 有下列情形之一的，不得擔(dān)任私募基金管理人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、執(zhí)行事務(wù)合伙人及其委派代表：
（一）因犯有貪污賄賂、瀆職、侵犯財(cái)產(chǎn)罪或者破壞社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序罪，被判處刑罰的；
（二）對(duì)所任職的公司、企業(yè)因經(jīng)營(yíng)不善破產(chǎn)清算或者因違法被吊銷(xiāo)營(yíng)業(yè)執(zhí)照負(fù)有個(gè)人責(zé)任的董事、監(jiān)事、廠(chǎng)長(zhǎng)、高級(jí)管理人員、執(zhí)行事務(wù)合伙人委派代表，自該公司、企業(yè)破產(chǎn)清算終結(jié)或者被吊銷(xiāo)營(yíng)業(yè)執(zhí)照之日起未逾5年的；
（三）個(gè)人所負(fù)債務(wù)數(shù)額較大，到期未清償?shù)模?span lang="EN-US">
（四）因違法行為被開(kāi)除的基金管理人、基金托管人、證券交易所、證券公司、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、期貨交易所、期貨公司及其他機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員和國(guó)家機(jī)關(guān)工作人員；
（五）因違法行為被吊銷(xiāo)執(zhí)業(yè)證書(shū)或者被取消資格的律師、注冊(cè)會(huì)計(jì)師和資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、驗(yàn)證機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員、投資咨詢(xún)從業(yè)人員；
（六）法律、行政法規(guī)和國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他情形。
第九條 私募基金管理人應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)：
（一）依法募集資金，辦理基金備案手續(xù)；
（二）按照基金合同管理基金，進(jìn)行投資；
（三）按照基金合同的約定確定基金收益分配方案，及時(shí)向投資者分配收益；
（四）按照基金合同的約定負(fù)責(zé)基金會(huì)計(jì)核算并編制基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告；
（五）辦理與基金財(cái)產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動(dòng)有關(guān)的信息提供事項(xiàng)；
（六）保存基金財(cái)產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動(dòng)的記錄、賬冊(cè)、報(bào)表和其他相關(guān)資料；
（七）以基金管理人名義，為基金財(cái)產(chǎn)利益行使訴訟權(quán)利或者實(shí)施其他法律行為；
（八）國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定和基金合同約定的其他職責(zé)。
除前款規(guī)定外，私募證券投資基金管理人還應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)：
（一）編制定期基金報(bào)告；
（二）按照基金合同的約定計(jì)算并向投資者報(bào)告投資者賬戶(hù)信息。
第十條 私募基金管理人不得兼營(yíng)與私募基金無(wú)關(guān)或者存在利益沖突的其他業(yè)務(wù)，不得進(jìn)行利益輸送。
第十一條 私募基金管理人應(yīng)當(dāng)在初次開(kāi)展資金募集、基金管理等私募基金業(yè)務(wù)前向基金行業(yè)協(xié)會(huì)提交以下材料，履行登記手續(xù)：
（一）工商登記和營(yíng)業(yè)執(zhí)照；
（二）資本證明文件；
（三）公司章程或者合伙協(xié)議；
（四）股東、實(shí)際控制人、董事或者合伙人名單；
（五）高級(jí)管理人員的基本信息；
（六）有關(guān)內(nèi)部制度文件；
（七）國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他材料。
私募基金管理人報(bào)送的材料不齊全或者不符合規(guī)定形式的，基金行業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)在5個(gè)工作日內(nèi)一次告知需要補(bǔ)正的全部?jī)?nèi)容。逾期不告知的，自收到申請(qǐng)材料之日起即為受理?；鹦袠I(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)自受理登記申請(qǐng)之日起20個(gè)工作日內(nèi)，通過(guò)網(wǎng)站公告的方式辦結(jié)登記手續(xù)。
第十二條 未經(jīng)登記，任何單位或者個(gè)人不得使用“基金”、“基金管理”等字樣或者近似名稱(chēng)進(jìn)行本條例規(guī)定的投資活動(dòng)；但是，法律、行政法規(guī)另有規(guī)定的除外。
第十三條 私募基金管理人有下列情形之一的，基金行業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)及時(shí)注銷(xiāo)基金管理人登記：
（一）自行申請(qǐng)注銷(xiāo)登記的；
（二）依法解散、被依法撤銷(xiāo)或者被依法宣告破產(chǎn)的；
（三）登記后6個(gè)月內(nèi)未備案首只私募基金的；
（四）所管理的私募基金全部清盤(pán)后，12個(gè)月內(nèi)未備案私募基金的；
（五）因非法集資、非法經(jīng)營(yíng)等重大違法行為被追究法律責(zé)任的；
（六）不符合本條例第六條第二款規(guī)定，在規(guī)定期限內(nèi)不予改正，情節(jié)嚴(yán)重的；
（七）國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他情形。
第三章 私募基金托管人
第十四條 除基金合同另有約定外，私募基金財(cái)產(chǎn)應(yīng)當(dāng)由符合《證券投資基金法》規(guī)定的基金托管人托管。
基金合同約定私募基金不聘請(qǐng)基金托管人進(jìn)行托管的，應(yīng)當(dāng)在基金合同中明確保障基金財(cái)產(chǎn)安全的制度措施和糾紛解決機(jī)制。
第十五條 私募基金托管人應(yīng)當(dāng)按照法律法規(guī)規(guī)定和基金合同約定，履行下列職責(zé)：
（一）安全保管基金財(cái)產(chǎn)，對(duì)所托管的不同基金財(cái)產(chǎn)分別設(shè)置賬戶(hù)，確?；鹭?cái)產(chǎn)的完整與獨(dú)立；
（二）辦理與基金托管業(yè)務(wù)活動(dòng)有關(guān)的信息提供事項(xiàng)；
（三）監(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作，及時(shí)提示基金管理人違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，發(fā)現(xiàn)基金管理人的投資活動(dòng)違反法律法規(guī)的，應(yīng)當(dāng)拒絕執(zhí)行并及時(shí)向證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)報(bào)告；
（四）國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他職責(zé)。
第十六條 私募基金托管人應(yīng)當(dāng)按照法律、行政法規(guī)和國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的規(guī)定，建立托管業(yè)務(wù)和其他業(yè)務(wù)的隔離機(jī)制，有效防范利益沖突，保證基金財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立和安全。
第四章 資金募集
第十七條 私募基金管理人應(yīng)當(dāng)自行募集資金，或者委托符合《證券投資基金法》和國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)代為募集資金。
私募基金應(yīng)當(dāng)向特定的合格投資者募集或者轉(zhuǎn)讓?zhuān)瑔沃凰侥蓟鸬耐顿Y者人數(shù)累計(jì)不得超過(guò)法律規(guī)定的人數(shù)。不得采取將私募基金份額或者其收益權(quán)進(jìn)行拆分轉(zhuǎn)讓等方式變相突破合格投資者標(biāo)準(zhǔn)。
合格投資者的具體標(biāo)準(zhǔn)由國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定。
第十八條 非公開(kāi)募集基金，應(yīng)當(dāng)制定并采用書(shū)面形式簽訂基金合同，明確約定各方當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)。
第十九條 私募基金管理人、私募基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)履行投資者適當(dāng)性管理義務(wù)，向投資者充分揭示投資風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)投資者的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力銷(xiāo)售不同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的私募基金產(chǎn)品。
第二十條 私募基金管理人、私募基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)不得向合格投資者之外的單位和個(gè)人募集資金；不得通過(guò)報(bào)刊、電臺(tái)、電視臺(tái)、互聯(lián)網(wǎng)等公眾傳播媒體或者講座、報(bào)告會(huì)、分析會(huì)等方式向不特定對(duì)象宣傳推介；不得以虛假、片面、夸大等方式宣傳推介；不得向投資者承諾資本金不受損失或者承諾最低收益。
第二十一條 投資者應(yīng)當(dāng)確保投資資金來(lái)源合法，不得非法匯集他人資金進(jìn)行投資。
第二十二條 私募基金管理人應(yīng)當(dāng)自私募基金募集完畢之日起20個(gè)工作日內(nèi)，向基金行業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)送下列信息，辦理備案：
（一）基金名稱(chēng)；
（二）基金合同；資金募集過(guò)程中向投資者提供基金招募說(shuō)明書(shū)的，應(yīng)當(dāng)報(bào)送基金招募說(shuō)明書(shū)；
（三）對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行托管的，應(yīng)當(dāng)報(bào)送托管協(xié)議；
（四）基金資本證明文件；
（五）國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他信息。
以公司或者合伙企業(yè)形式設(shè)立的私募基金，應(yīng)當(dāng)按照基金行業(yè)協(xié)會(huì)的規(guī)定辦理備案手續(xù)。
基金行業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)自受理私募基金備案
