新三板下周一實施做市轉(zhuǎn)讓 首批企業(yè)將超40多家
發(fā)布日期:2014-08-20
8月18日,全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)(俗稱新三板)發(fā)布了《關(guān)于做好實施做市轉(zhuǎn)讓方式有關(guān)準(zhǔn)備工作的通知》。《通知》稱初步確定于2014年8月25日實施做市轉(zhuǎn)讓方式。同日,記者從知情人士處獲悉,首批做市企業(yè)將超過40家。
股票采取做市轉(zhuǎn)讓方式將對掛牌公司帶來三方面的積極影響:一是改善股票流動性。一方面,做市商通過履行雙邊報價義務(wù),不斷向投資者提供股票買賣價格、接受投資者的買賣要求,充當(dāng)流動性提供者,保證市場交易連續(xù)進(jìn)行,從而提高市場的流動性;另一方面,在有組織的做市商市場上,多個做市商提供的競爭性報價及股票推介活動,能夠激發(fā)普通投資者的投資興趣,吸引更多投資者進(jìn)入市場交易,增強市場的流動性。二是維護(hù)股票價格的穩(wěn)定性。做市商制度下,做市商報價有連續(xù)性,價差幅度也有限制,做市商出于自身利益考慮,會有維護(hù)市場穩(wěn)定的強烈動機(jī)。三是解決掛牌公司股票定價難的問題。做市商的雙向報價特別是多個做市商的競爭性報價,將促使做市商不斷提高自身研究能力和縮小報價價差,使報價盡可能接近真實價格。做市商對掛牌公司的價值發(fā)現(xiàn),將有助于解決其融資過程中的定價難的問題,提高融資效率和成功率。
按照相關(guān)規(guī)則,原有采取協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式的掛牌公司申請變更為做市轉(zhuǎn)讓方式,需要有兩家以上做市商同意為該掛牌公司提供做市報價服務(wù),并且每家做市商已取得不低于10萬股的做市庫存股票。
另外一種情況是,股票掛牌時擬采取做市轉(zhuǎn)讓方式,需要有兩家以上做市商同意為申請掛牌公司股票提供做市報價服務(wù),且其中一家做市商為推薦該股票掛牌的主辦券商或該主辦券商的母(子)公司;做市商合計取得不低于申請掛牌公司總股本5%或100萬股(以孰低為準(zhǔn)),且每家做市商不低于10萬股的做市庫存股票。
根據(jù)《通知》安排,8月19日至8月29日,全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司暫停辦理初次開通交易單元、新增交易單元、股票轉(zhuǎn)讓方式變更、做市商加入做市等相關(guān)業(yè)務(wù)。8月21日至8月26日,全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司暫停辦理股票掛牌業(yè)務(wù)。另外,即日起,中國結(jié)算北京分公司暫停辦理股權(quán)登記日為8月20日至8月25日的權(quán)益分派業(yè)務(wù)。即日起,中國結(jié)算北京分公司暫停辦理公開轉(zhuǎn)讓日為8月21日至8月26日的發(fā)行股票新增股份登記業(yè)務(wù)。
《通知》要求主辦券商應(yīng)結(jié)合客戶轉(zhuǎn)讓及自身做市情況,做好結(jié)算資金管理工作,確保正常完成交收,嚴(yán)格防范結(jié)算風(fēng)險。做市商應(yīng)切實做好做市業(yè)務(wù)技術(shù)系統(tǒng)準(zhǔn)備工作,并于2014年8月21日17:00前,向全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司報送加蓋公司公章的紙質(zhì)版《做市商做市系統(tǒng)上線申請及承諾書》、《做市商做市系統(tǒng)上線準(zhǔn)備就緒自查表》和《做市系統(tǒng)上線工作小組成員名單》。另外,取得全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)備案的主辦券商應(yīng)做好經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)技術(shù)系統(tǒng)和周邊系統(tǒng)的準(zhǔn)備工作,完成系統(tǒng)的升級部署,確保在做市轉(zhuǎn)讓方式實施后能夠支持投資者正常買賣股票。