加快多層次股權(quán)市場建設(shè)，是健全多層次資本市場體系的一項重要任務(wù)?！度舾梢庖姟丰槍Ξ?dāng)前存在的突出問題，圍繞市場載體、市場主體、市場機制三個角度提出了具體政策措施。

　　《若干意見》明確了多層次股權(quán)市場的體系結(jié)構(gòu)，提出要壯大主板、中小企業(yè)板市場，改革創(chuàng)業(yè)板市場，加快完善全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)，在清理整頓的基礎(chǔ)上將區(qū)域性股權(quán)市場納入多層次資本市場體系，從而加快多層次股權(quán)市場建設(shè)。

　　《若干意見》緊緊圍繞提高上市公司質(zhì)量這一目標(biāo)，提出了引導(dǎo)上市公司通過資本市場完善現(xiàn)代企業(yè)制度、履行好信息披露義務(wù)、增強持續(xù)回報投資者能力、規(guī)范控股股東和實際控制人行為、鼓勵建立市值管理制度、完善股權(quán)激勵制度、允許按規(guī)定通過多種形式開展員工持股計劃等政策措施。

　　《若干意見》提出，要積極穩(wěn)妥推進(jìn)股票發(fā)行注冊制改革，建立和完善以信息披露為中心的股票發(fā)行制度。充分發(fā)揮資本市場在企業(yè)并購重組過程中的主渠道作用，實現(xiàn)公司產(chǎn)權(quán)和控制權(quán)跨地區(qū)、跨所有制順暢轉(zhuǎn)讓。構(gòu)建符合我國實際并有利于投資者保護(hù)的退市制度，對欺詐發(fā)行的上市公司實行強制退市。逐步形成公司進(jìn)退有序、市場轉(zhuǎn)板順暢的良性循環(huán)機制。

　　在推動債券市場發(fā)展方面，《若干意見》提出完善公司債券公開發(fā)行制度，發(fā)展適合不同投資者群體的多樣化債券品種，豐富適合中小微企業(yè)的債券品種，統(tǒng)籌推進(jìn)符合條件的資產(chǎn)證券化發(fā)展；充分發(fā)揮公司信用類債券部際協(xié)調(diào)機制作用，各相關(guān)部門按照法律法規(guī)賦予的職責(zé)，各司其職，加強對債券市場準(zhǔn)入、信息披露和資信評級的監(jiān)管，建立投資者保護(hù)制度，加大查處虛假陳述、內(nèi)幕交易、價格操縱等各類違法違規(guī)行為的力度。

　　《若干意見》提出，繼續(xù)推出大宗資源性產(chǎn)品期貨品種，同時，建設(shè)金融期貨市場。配合利率市場化和人民幣(6.2272, -0.0006, -0.01%)匯率形成機制改革，適應(yīng)資本市場風(fēng)險管理需要，平穩(wěn)有序發(fā)展金融衍生產(chǎn)品。

　　證券公司、基金管理公司、期貨公司等證券期貨經(jīng)營機構(gòu)是資本市場重要的組織者、參與者。進(jìn)一步促進(jìn)資本市場健康發(fā)展，離不開一支具有較強競爭力的證券期貨經(jīng)營機構(gòu)隊伍。因此，《若干意見》提出了四個方面的政策措施：一是放寬業(yè)務(wù)準(zhǔn)入。二是促進(jìn)中介機構(gòu)創(chuàng)新發(fā)展。三是壯大專業(yè)機構(gòu)投資者。四是引導(dǎo)證券期貨互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)有序發(fā)展。

　　此外，《若干意見》在統(tǒng)籌規(guī)劃股票、債券、期貨市場發(fā)展的同時，還單列一條對培育私募市場作出了具體部署，主要包括建立合格投資者標(biāo)準(zhǔn)體系，規(guī)范募集行為。對私募發(fā)行不設(shè)行政審批，允許各類發(fā)行主體在依法合規(guī)的基礎(chǔ)上，向累計不超過法律規(guī)定特定數(shù)量的投資者發(fā)行股票、債券、基金等產(chǎn)品。針對私募產(chǎn)品的風(fēng)險收益特點，建立健全私募產(chǎn)品發(fā)行監(jiān)管制度，切實強化事中事后監(jiān)管。建立促進(jìn)經(jīng)營機構(gòu)規(guī)范開展私募業(yè)務(wù)的風(fēng)險控制和自律管理制度安排，以及各類私募產(chǎn)品的統(tǒng)一監(jiān)測系統(tǒng)。

　　對此，證監(jiān)會新聞發(fā)言人鄧舸表示，當(dāng)前，培育私募市場，不僅可以健全多層次資本市場體系，拓展市場服務(wù)范圍，增強對新興產(chǎn)業(yè)、中小微企業(yè)的服務(wù)能力，還能夠有效拓寬居民投資渠道，激發(fā)民間投資活力，提高社會資金使用效率。