深圳有實力成為本土創(chuàng)投中心
發(fā)布日期：2011-07-28
隨著私募基金行業(yè)的迅猛發(fā)展，“中國ＰＥ中心城市”之爭風(fēng)起云涌。面對北京、上海、天津這三大直轄市的強大政策攻勢，居有先發(fā)優(yōu)勢的深圳能否保持目前的領(lǐng)先地位？在實力雄厚的競爭對手面前，深圳需要拿出什么高招？
在昨天的“第三屆私募基金高峰論壇”上，這個話題成為私募股權(quán)基金的大腕們關(guān)注的焦點之一。
深圳仍最具綜合吸引力
面對“中國ＰＥ中心城市”之爭，四大城市誰最有優(yōu)勢？
私募股權(quán)基金的大腕們一致認為，論政策，天津最有優(yōu)勢；論外資創(chuàng)投，上海、北京現(xiàn)有優(yōu)勢最明顯；論綜合市場環(huán)境，深圳仍然最有吸引力。
深圳市達晨創(chuàng)投管理公司董事長劉晝認為，天津市提出的政策非常優(yōu)惠，許多ＰＥ公司也都在天津設(shè)了機構(gòu)。但是，僅靠濱海新區(qū)的現(xiàn)有發(fā)展勢頭，對未來的ＰＥ中心城市來講還不太夠。
軟銀賽富高級副總裁唐鵬飛也認為，深圳有實力成為本土創(chuàng)投的中心城市，但是論外資ＰＥ，顯然北京、上海已經(jīng)形成了更為明顯的優(yōu)勢。
為什么外資創(chuàng)投在深圳不夠活躍？深圳市創(chuàng)新投資集團董事長靳海濤認為，毗鄰香港可能是一個重要原因。許多外資ＰＥ公司已經(jīng)在香港設(shè)立了機構(gòu)，出于成本考慮，而不愿意再在深圳設(shè)立辦公地點。
企業(yè)成長環(huán)境深圳最佳
那么，深圳對于創(chuàng)投行業(yè)來講，優(yōu)勢究竟在哪里？
優(yōu)勢資本有限公司總裁吳克忠認為，深圳的市場環(huán)境基礎(chǔ)非常好，更適合企業(yè)由小到大的成長。相比之下，上海運營成本高，更適合大公司發(fā)展，適合作為金融中心。而天津、北京的政策優(yōu)勢雖強，對企業(yè)成長來講，市場環(huán)境卻并不算好。
這一觀點得到了靳海濤贊同，他認為，“ＰＥ中心城市”不僅僅意味著資金規(guī)模，人的觀念與意識也非常重要。從中興、華為、招行、平安這些企業(yè)的成長經(jīng)歷中就可以看出，深圳已經(jīng)形成了獨特的市場經(jīng)濟環(huán)境，這使得深圳的ＰＥ中心城市地位別人很難超越。
吸引外資大腕要跟上
盡管ＰＥ大腕們一致認同深圳在當前創(chuàng)投行業(yè)的獨特吸引力，但是面對國內(nèi)各大城市的強力競爭，他們也一致提出，政策環(huán)境是深圳的“軟肋”。
劉晝提出：“深圳要學(xué)習(xí)天津的膽識，想辦法吸引外資創(chuàng)投來深圳落戶?！彼J為，本土創(chuàng)投與外資創(chuàng)投在實力、眼光等方面，都有非常大的差距，本土創(chuàng)投能拿出10－20億人民幣已是不易，而外資創(chuàng)投動輒10－20億美金?！斑@種差距至少需要3－5年時間才能趕上?！币虼?，要想成為中國的ＰＥ中心城市，深圳必須對外資創(chuàng)投有吸引力。
凱雷投資董事總經(jīng)理何欣“出招”說，創(chuàng)投行業(yè)最重要的是人才與資金，上海市政府可以在所得稅上拿出頗有吸引力的優(yōu)惠政策，把實際稅率從45％降到15％，深圳如果能夠提出更加優(yōu)惠的條件，相信外資ＰＥ一定會蜂擁而至。
觀點摘錄
深圳市創(chuàng)新投資集團董事長靳海濤：現(xiàn)在不是退出的好機會，是進入的好機會。我們現(xiàn)在不應(yīng)該萎縮，而是大批進軍，因為現(xiàn)在是難得一遇的投資大好機會，它符合投資界的黃金定律，也就是熊市投資，牛市退出，兩三年以后回過頭來看這段時期，一定會感覺到這個時間所發(fā)生的投資行為是投資成功率最高的時候，也是投資收益最高的時候。
深圳市高特佳投資集團執(zhí)行合伙人黃煜：當年我們成立的初衷是奔著創(chuàng)業(yè)板來的，但是現(xiàn)在10年過去了，創(chuàng)業(yè)板到現(xiàn)在還處于待推出的階段，我們非常希望創(chuàng)業(yè)板推出，創(chuàng)業(yè)板推出就對中國經(jīng)濟乃至恢復(fù)投資、消費的信心是非常重要的。
東方富海投資管理有限公司總裁程厚博：我們的投資管理的事務(wù)發(fā)生了一些變化，從1＋1的版本提升到1＋2的版本，以前就是投資，再加上上市服務(wù)，現(xiàn)在變成1＋2，一個投資加一個上市服務(wù)之外，更重要的要加一份管理，希望通過1＋2模式，讓有潛質(zhì)的企業(yè)很快成長起來。
相關(guān)鏈接
創(chuàng)投基金收益縮水
在昨天的高峰論壇上，正在發(fā)生的金融危機是大家討論的焦點。
面對主持人全球經(jīng)濟“真正的復(fù)蘇需要多長時間”的提問，軟銀賽富高級副總裁唐鵬飛認為“5年時間是必須的”，不過，凱雷投資董事總經(jīng)理何欣和深圳達晨創(chuàng)投管理公司董事長劉晝則認為兩年足矣。深圳市創(chuàng)新投資集團董事長靳海濤認為，私募基金這個事業(yè)是受金融危機影響最大的行業(yè)，一是退出收益大幅收縮，從國內(nèi)來看縮水40％—60％，從國際來看高達80％；二是很難進行ＩＰＯ，國內(nèi)近6個月已沒有發(fā)行新股；三是有一部分私募基金投資企業(yè)受到金融危機的影響業(yè)績下滑，比例大概在30％—40％之間；四是私募基金募資比較困難，5年來首次出現(xiàn)同比下滑的情況。但是，他也認為，金融危機也提供了一系列的機會和機遇。包括低成本進入機會增多；其次，投資的眼光得到了提升，在現(xiàn)在這個時候，哪各行業(yè)該投，哪個企業(yè)該投，哪個團隊該投，有比較清醒的認識。再次是洗牌速度加快，促進這個行業(yè)的健康發(fā)展。
在大家所關(guān)注的創(chuàng)業(yè)板問題上，與會者一致呼吁創(chuàng)業(yè)板趕快推出。
在昨天的“第三屆私募基金高峰論壇”上，這個話題成為私募股權(quán)基金的大腕們關(guān)注的焦點之一。
深圳仍最具綜合吸引力
面對“中國ＰＥ中心城市”之爭，四大城市誰最有優(yōu)勢？
私募股權(quán)基金的大腕們一致認為，論政策，天津最有優(yōu)勢；論外資創(chuàng)投，上海、北京現(xiàn)有優(yōu)勢最明顯；論綜合市場環(huán)境，深圳仍然最有吸引力。
深圳市達晨創(chuàng)投管理公司董事長劉晝認為，天津市提出的政策非常優(yōu)惠，許多ＰＥ公司也都在天津設(shè)了機構(gòu)。但是，僅靠濱海新區(qū)的現(xiàn)有發(fā)展勢頭，對未來的ＰＥ中心城市來講還不太夠。
軟銀賽富高級副總裁唐鵬飛也認為，深圳有實力成為本土創(chuàng)投的中心城市，但是論外資ＰＥ，顯然北京、上海已經(jīng)形成了更為明顯的優(yōu)勢。
為什么外資創(chuàng)投在深圳不夠活躍？深圳市創(chuàng)新投資集團董事長靳海濤認為，毗鄰香港可能是一個重要原因。許多外資ＰＥ公司已經(jīng)在香港設(shè)立了機構(gòu)，出于成本考慮，而不愿意再在深圳設(shè)立辦公地點。
企業(yè)成長環(huán)境深圳最佳
那么，深圳對于創(chuàng)投行業(yè)來講，優(yōu)勢究竟在哪里？
優(yōu)勢資本有限公司總裁吳克忠認為，深圳的市場環(huán)境基礎(chǔ)非常好，更適合企業(yè)由小到大的成長。相比之下，上海運營成本高，更適合大公司發(fā)展，適合作為金融中心。而天津、北京的政策優(yōu)勢雖強，對企業(yè)成長來講，市場環(huán)境卻并不算好。
這一觀點得到了靳海濤贊同，他認為，“ＰＥ中心城市”不僅僅意味著資金規(guī)模，人的觀念與意識也非常重要。從中興、華為、招行、平安這些企業(yè)的成長經(jīng)歷中就可以看出，深圳已經(jīng)形成了獨特的市場經(jīng)濟環(huán)境，這使得深圳的ＰＥ中心城市地位別人很難超越。
吸引外資大腕要跟上
盡管ＰＥ大腕們一致認同深圳在當前創(chuàng)投行業(yè)的獨特吸引力，但是面對國內(nèi)各大城市的強力競爭，他們也一致提出，政策環(huán)境是深圳的“軟肋”。
劉晝提出：“深圳要學(xué)習(xí)天津的膽識，想辦法吸引外資創(chuàng)投來深圳落戶?！彼J為，本土創(chuàng)投與外資創(chuàng)投在實力、眼光等方面，都有非常大的差距，本土創(chuàng)投能拿出10－20億人民幣已是不易，而外資創(chuàng)投動輒10－20億美金?！斑@種差距至少需要3－5年時間才能趕上?！币虼?，要想成為中國的ＰＥ中心城市，深圳必須對外資創(chuàng)投有吸引力。
凱雷投資董事總經(jīng)理何欣“出招”說，創(chuàng)投行業(yè)最重要的是人才與資金，上海市政府可以在所得稅上拿出頗有吸引力的優(yōu)惠政策，把實際稅率從45％降到15％，深圳如果能夠提出更加優(yōu)惠的條件，相信外資ＰＥ一定會蜂擁而至。
觀點摘錄
深圳市創(chuàng)新投資集團董事長靳海濤：現(xiàn)在不是退出的好機會，是進入的好機會。我們現(xiàn)在不應(yīng)該萎縮，而是大批進軍，因為現(xiàn)在是難得一遇的投資大好機會，它符合投資界的黃金定律，也就是熊市投資，牛市退出，兩三年以后回過頭來看這段時期，一定會感覺到這個時間所發(fā)生的投資行為是投資成功率最高的時候，也是投資收益最高的時候。
深圳市高特佳投資集團執(zhí)行合伙人黃煜：當年我們成立的初衷是奔著創(chuàng)業(yè)板來的，但是現(xiàn)在10年過去了，創(chuàng)業(yè)板到現(xiàn)在還處于待推出的階段，我們非常希望創(chuàng)業(yè)板推出，創(chuàng)業(yè)板推出就對中國經(jīng)濟乃至恢復(fù)投資、消費的信心是非常重要的。
東方富海投資管理有限公司總裁程厚博：我們的投資管理的事務(wù)發(fā)生了一些變化，從1＋1的版本提升到1＋2的版本，以前就是投資，再加上上市服務(wù)，現(xiàn)在變成1＋2，一個投資加一個上市服務(wù)之外，更重要的要加一份管理，希望通過1＋2模式，讓有潛質(zhì)的企業(yè)很快成長起來。
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創(chuàng)投基金收益縮水
在昨天的高峰論壇上，正在發(fā)生的金融危機是大家討論的焦點。
面對主持人全球經(jīng)濟“真正的復(fù)蘇需要多長時間”的提問，軟銀賽富高級副總裁唐鵬飛認為“5年時間是必須的”，不過，凱雷投資董事總經(jīng)理何欣和深圳達晨創(chuàng)投管理公司董事長劉晝則認為兩年足矣。深圳市創(chuàng)新投資集團董事長靳海濤認為，私募基金這個事業(yè)是受金融危機影響最大的行業(yè)，一是退出收益大幅收縮，從國內(nèi)來看縮水40％—60％，從國際來看高達80％；二是很難進行ＩＰＯ，國內(nèi)近6個月已沒有發(fā)行新股；三是有一部分私募基金投資企業(yè)受到金融危機的影響業(yè)績下滑，比例大概在30％—40％之間；四是私募基金募資比較困難，5年來首次出現(xiàn)同比下滑的情況。但是，他也認為，金融危機也提供了一系列的機會和機遇。包括低成本進入機會增多；其次，投資的眼光得到了提升，在現(xiàn)在這個時候，哪各行業(yè)該投，哪個企業(yè)該投，哪個團隊該投，有比較清醒的認識。再次是洗牌速度加快，促進這個行業(yè)的健康發(fā)展。
在大家所關(guān)注的創(chuàng)業(yè)板問題上，與會者一致呼吁創(chuàng)業(yè)板趕快推出。
