滬深證券交易所（下稱“上證所”、“深交所”）今日發(fā)布修訂后的股票上市規(guī)則（下稱“新規(guī)則”），規(guī)則將于10月1日起正式生效。根據(jù)規(guī)則，對(duì)于在發(fā)行人刊登首次公開發(fā)行股票（IPO）招股說明書前12個(gè)月內(nèi)以增資擴(kuò)股方式認(rèn)購股份的持有人，要求其承諾不予轉(zhuǎn)讓的期限由36個(gè)月縮短至12個(gè)月。

　　這意味著參與上市前股權(quán)投資的私募和風(fēng)險(xiǎn)投資等機(jī)構(gòu)投資者將從中獲益。上證所有關(guān)部門負(fù)責(zé)人在答記者問時(shí)表示，這是“結(jié)合全流通市場(chǎng)特點(diǎn)，并借鑒境外市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)”；深交所表示，這是“為適應(yīng)全流通市場(chǎng)發(fā)展的需要”。

　　新規(guī)則修改了IPO中有關(guān)持股人的股份流通限制。關(guān)于控股股東和實(shí)際控制人自公司首次公開發(fā)行后持股36個(gè)月的限制，新規(guī)則允許其自公司首次公開發(fā)行1年后，在轉(zhuǎn)讓雙方存在控制關(guān)系，或者均受同一實(shí)際控制人控制的情況下，經(jīng)控股股東和實(shí)際控制人向交易所申請(qǐng)，可以轉(zhuǎn)讓其所持股份。

　　針對(duì)全流通時(shí)代較突出的上市公司股東交易行為規(guī)范問題，新規(guī)則重點(diǎn)強(qiáng)化公司股東買賣本公司股份的守法合規(guī)性，要求上市公司董事會(huì)履行違法買賣股票收益上繳的監(jiān)督和披露義務(wù)。新規(guī)則強(qiáng)調(diào)上市公司股東及其實(shí)際控制人自身應(yīng)盡的及時(shí)、公平披露義務(wù)，以及在獲取上市公司重大信息時(shí)應(yīng)恪守的公平原則。

　　根據(jù)證券市場(chǎng)不斷涌現(xiàn)的高管交易行為規(guī)范問題，新規(guī)則重申公司董事、監(jiān)事和高管買賣本公司股份應(yīng)遵循的規(guī)定；加強(qiáng)內(nèi)幕信息知情人的監(jiān)管，要求上市公司董事、監(jiān)事、高管持股變動(dòng)須提前向交易所報(bào)備。